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Turbulencia del meado Financiero y colapso de Bretton Woods
Con la ruptura de Bretton Woods del sistema de tipos de cambio regulados, muchos bancos contrajeron grandes pérdidas en moneda extranjera.
(http://www.bis.org/bcbs/history.htm) -
La oficina de Supervisión Bancaria Federal de Alemania Occidental retira la licencia de Bankhaus Herstatt
Por las importantes pérdidas incurridas en operaciones en moneda extranjera calculadas por cerca de US $200 millones, por lo que la liquidación y compensación de un número considerable de operaciones internacionales quedó sin realizarse toda vez que el Chase Manhattan de Nueva York, banco corresponsal del Herstatt en USA, rehusó cumplir con órdenes de pago y cheques contra la cuenta tal banco Alemán por valor de US $620 millones. (http://www.eumed.net/libros-gratis/2006b/mbh/1b.htm) -
Efecto del retiro de la licencia a Bankhaus Herstatt
Los bancos fuera de Alemania tuvieron grandes pérdidas en sus operaciones sin liquidar con Herstatt, añadiendo una dimensión internacional a la crisis. (http://www.bis.org/bcbs/history.htm) -
Creación de un Comité permanente de supervisores
Con el propósito de restaurar la confianza y estabilidad del sistema financiero internacional, los gobernadores de los Bancos Centrales del G-10 transmitieron un mensaje de total respaldo a la liquidez del sistema de pagos internacionales. De igual manera, crearon un comité, encargado de desarrollar principios y reglas apropiadas sobre prácticas de regulación y supervisión de los mercados bancarios internacionales con sede en Suiza (http://www.eumed.net/libros-gratis/2006b/mbh/1b.htm) -
Funciones del Comité
El Comité se encargó de temas relacionados con operaciones en moneda extranjera y de crear mecanismos de detección temprana que evitaran la ocurrencia de nuevas crisis como la de 1974.
(http://www.eumed.net/libros-gratis/2006b/mbh/1b.htm) -
Banco Nacional de Franklin de Nueva York
Cerró sus puertas después de incurrir en grandes pérdidas de divisas. (http://www.bis.org/bcbs/history.htm) -
El acuerdo de Basilea I (1988)
Estableció unos principios básicos en los que debía fundamentarse la actividad bancaria como el capital regulatorio, requisito de permanencia, capacidad de absorción de pérdidas y de protección ante quiebra. Este capital debía ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crédito, mercado y tipo de cambio. El acuerdo establecía también que el capital mínimo de la entidad bancaria debía ser el 8% del total de los activos de riesgo (crédito, mercado y tipo de cambio sumados). -
Los Principios Básicos para una supervisión bancaria eficaz (Comité de Basilea 1)
Son las normas mínimas para la correcta regulación y supervisión prudencial de bancos y sistemas bancarios. Sirven a los países como referencia para evaluar la calidad de sus sistemas e identificar las medidas necesarias para alcanzar niveles de calidad equiparables en las prácticas supervisoras. Los utilizan el FMI y el Banco Mundial en su Programa de evaluación del sector financiero (PESF) para comprobar la eficacia de los sistemas y prácticas de supervisión bancaria en los países. -
El acuerdo Basilea II (2004)
Desarrollaba de manera más extensa el cálculo de los activos ponderados por riesgo y permitía que las entidades bancarias aplicaran calificaciones de riesgo basadas en sus modelos internos, siempre que estuviesen previamente aprobadas por el supervisor. Este acuerdo incorporaba, por lo tanto, nuevas tendencias en la medición y el seguimiento de las distintas clases de riesgo. Se hizo énfasis en metodologías internas, revisión de la supervisión y disciplina de mercado. -
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Crisis Financiera de 2008 a 2009
Las instituciones que participan activamente en transacciones con instrumentos financieros derivados extra bursátil, mejor conocidos como Over the Counter (OTC), se refieren a los Instrumentos Financieros Derivados celebrados de manera privada, fuera de bolsas o mercados reconocidos, que están transformando su forma de operar para cumplir con las reglas que se han estado estableciendo a raíz de la crisis (http://www.forbes.com.mx/en-que-consiste-la-ley-dodd-frank/) -
Ley Dodd-Frank y la European Market Infrastructure Regulation (EMIR)
Derivado de una reunión del G20 en Pittsburgh, EU, se logró un compromiso entre los países participantes de emitir reglas en su jurisdicción local que regulen la operación de derivados OTC mediante la emisión de dichas reglas. -
Aprobación de la Ley Dodd-Frank
El sector financiero en EU se ha estado preparando para adoptar nuevas prácticas de negocio con relación a sus operaciones con instrumentos derivados. (http://www.forbes.com.mx/en-que-consiste-la-ley-dodd-frank/) -
Ley Dodd-Frank Principales Objetivos…
Refuerza la regulación de las agencias de calificación de riesgo Implementa cambios en el gobierno corporativo y las prácticas de remuneración de los ejecutivos. Mayor regulación a créditos hipotecarios. Obliga a cambios significativos en el mercado de titularización. Restringe a los bancos de realizar ciertas inversiones que considera especulativas. (www.ecoanalisis.org/wp-content/.../MSc.-Pablo-Villamichel-Ecoanálisis.ppt) -
Ley Dodd-Frank Principales Objetivos…
Establece un nuevo procedimiento de resolución de empresas que son consideradas demasiado grandes para fallar. Crea una nueva agencia gubernamental responsable de implementar y hacer cumplir las leyes financieras relacionadas con el consumidor. Introduce más estrictos requisitos de capital regulatorio. Introduce cambios significativos en la regulación de los instrumentos derivados. (www.ecoanalisis.org/wp-content/.../MSc.-Pablo-Villamichel-Ecoanálisis.ppt) -
Informe del comité de Basilea "La respuesta del Comité de Basilea a la crisis financiera"
informe al G-20, el Comité anunció sus planes para revisar los Principios Básicos en el marco de su labor continua para reforzar las prácticas de supervisión bancaria mundiales (http://www.bis.org/publ/bcbs213_es.pdf) -
El acuerdo Basilea III (diciembre 2010)
Intentó adaptarse a la magnitud de la crisis económica, atendiendo a la exposición de gran parte de los bancos de todo el mundo a los “activos tóxicos” en los balances de los bancos y en los derivados que circulaban en el mercado. El temor al efecto dominó que pudiera causar la insolvencia de los bancos.(http://blog.powerdata.es/el-valor-de-la-gestion-de-datos/bid/307125/Qu-son-los-acuerdos-de-Basilea-Basilea-I-Basilea-II-y-Basilea-III) -
El acuerdo Basilea III (diciembre 2010)
Recomendaciones: Endurecimiento de los criterios y aumento de la calidad del volumen de capital para asegurar su mayor capacidad para absorber pérdidas.Modificación de los criterios de cálculo de los riesgos para disminuir el nivel de exposición real. Constitución de colchones de capital durante los buenos tiempos que permitan hacer frente el cambio de ciclo económico. Introducción de un nuevo ratio de apalancamiento como medida complementaria al ratio de solvencia. -
Revisión de los principios básicos
El Comité encargó al Core Principales Group2 la revisión y actualización de los Principios Básicos. En concreto, la revisión debía tener en cuenta las evoluciones más significativas en los mercados financieros mundiales y en el ámbito regulador desde octubre de 2006, incluidas las lecciones de la crisis 3 relativas a la promoción de sistemas de supervisión robustos. (http://www.bis.org/publ/bcbs213_es.pdf) -
Ley Dodd-Frank
Título VII referente a instrumentos derivados:
Liquidación de las operaciones contenidas en la definición de Swap a través de cámaras de compensación
Uso de colaterales como garantía de las operaciones realizadas
Conductas de negocio, tanto internas como externas
Designación de un Chief Compliance Officer enfocado al cumplimiento específico de esta ley
Reporteo de operaciones al regulador a través de repositorios centrales de instrumentos derivados.(http://www.forbes.com.mx...) -
Ley Dodd-Frank
Una de las reglas con efecto extraterritorial es el reporte al regulador americano de todas las operaciones con instrumentos derivados que realice el banco una vez registrado como SD o MSP, incluyendo aquellas que no son contrapartes americanas. Esto viola la Ley de Secreto Bancario en varios países y, por ende, la CFTC ha recibido una enorme cantidad de cartas de bancos centrales internacionales en rechazo a esta y otras reglas.(http://www.forbes.com.mx/en-que-consiste-la-ley-dodd-frank/) -
Ley Dodd-Frank
Durante 2013, varias de las disposiciones han sido puestas en práctica por los principales participantes del sector, y son vigiladas por la Commodity Futures Trading Comission (CFTC).
Aunque la mayoría están enfocadas en regular a las Swap Dealers (SD) y/o Major Swap Participants (MSP), entidades comerciales e instituciones financieras (End Users), que operan derivados OTC con el objetivo de mitigar sus riesgos financieros, serán también sujetas al cumplimiento de requerimientos. -
Consistencia Basilea y Dodd-Frank Objetivos similares.
Diferencias en plazos de implementación que es relevante. Interacción entre enmienda Collins (una forma de supervisión consolidada) y el límite de apalancamiento en Basilea III. Basilea III depende de Agencias de Calificación de Riesgo, en tanto Dodd-Frank ha buscado formas de reemplazarlas. En común tienen la necesidad de reforzamiento de gobierno corporativo, así como la supervisión y administración basada en riesgo. -
Conclusión
Ambas medidas regulatorias surgen de crisis financieras, en el Caso del Comité de Basilea a los bancos para que midan el riesgo y establece requisitos para que permitan su continuidad como el establecimiento de capitales mínimos para evitar su posible quiebra y de la Ley Dodd-Frank que está mas enfocada a los instrumentos financieros derivados y de la regulación de las agencias calificadoras que implica la implementación de gobierno corporativo, va dirigido a disminuir la especulación.
